環(huán)保行業(yè) 進(jìn)入11月之后，霧霾的再次肆虐，環(huán)境治理又引發(fā)廣泛關(guān)注，沉寂了一段時(shí)間的空氣治理、新能源等相關(guān)板塊也蠢蠢欲動(dòng)。然而，從三季報業(yè)績(jì)上看，以往環(huán)保板塊先鋒PM2.5治理行業(yè)業(yè)績(jì)表現有所回落，業(yè)內人士認為，目前空氣治理、水處理等已經(jīng)進(jìn)入穩定增長(cháng)期 ，而光伏 、風(fēng)電 、新能源汽車(chē)等能源替代領(lǐng)域三季度成為環(huán)保板塊的新增長(cháng)點(diǎn)，引領(lǐng)整個(gè)環(huán)保板塊發(fā)力。環(huán)保行業(yè)
水處理
四季度或進(jìn)入政策利好兌現期
板塊方面，津膜科技凈利同比增長(cháng)21.2%，瀚藍環(huán)境凈利同比增長(cháng)21.7%，萬(wàn)邦達凈利同比增長(cháng)5.6%，首創(chuàng )股份凈利同比增長(cháng) 4.9%。此外，東江環(huán)保三季報預告顯示業(yè)績(jì)穩定。
而在水處理業(yè)績(jì)板塊里同比下滑的公司大多是傳統水務(wù)類(lèi)公司。其中龍凈環(huán)保凈利同比下降18% 。不過(guò)，龍凈環(huán)保方面表示，三季度業(yè)績(jì)下降是因為2013年出售股票導致業(yè)績(jì)高基數，目前公司除塵和脫硫訂單增速趨于平穩。易世達三季報凈利下降 13.6%。公司表示，四季度主業(yè)回暖加上新能源發(fā)力，將使公司業(yè)績(jì)迎來(lái)大幅反轉。環(huán)保行業(yè)
有消息稱(chēng)，醞釀已久的《水污染防治行動(dòng)計劃》有望年內出臺。根據此前環(huán)保部及相關(guān)人士的表態(tài)，“水十條”總投資需求預計超過(guò)2萬(wàn)億元 ，
工業(yè)污水處理和城鎮污水處理的提標改造將是重點(diǎn)，高性能膜技術(shù)將成為重點(diǎn)推介技術(shù)之一。“就四季度而言，又到了兌現政策利好的時(shí)間段，環(huán)保部承諾將在2014年頒布水污染防治以及土壤污染防治行動(dòng)計劃，正常情況下屆時(shí)政策出臺有望成為污水處理公司股價(jià)上漲的刺激因素。”李正光說(shuō)。環(huán)保行業(yè)
VOCs治理新增500億市場(chǎng)需求
在PM2.5污染已成為污染治理重點(diǎn)領(lǐng)域之外，近來(lái)，以VOCs(揮發(fā)性有機化合物)為主的其他大氣污染物也將進(jìn)入政策視野，相關(guān)排放標準目前也在緊鑼密鼓制定中。環(huán)保行業(yè)
根據《重點(diǎn)區域大氣污染防治“十二五”規劃》，2015年起我國將展開(kāi)VOCs防治相關(guān)工作。隨著(zhù)這一時(shí)間點(diǎn)臨近，VOCs治理的前景也開(kāi)始吸引不少投資者目光。專(zhuān)家指出，針對VOCs污染物的治理路徑與PM2.5治理趨于一致，當前環(huán)保部門(mén)的主要任務(wù)就是污染源分析及排放標準的制定。保守估計，全國113個(gè)國家級大氣污染重點(diǎn)城市VOCs監測設備需求約9億元，未來(lái)隨著(zhù)監測密度加大需求有望進(jìn)一步提升。而作為重點(diǎn)監測區域的工業(yè)園區，其VOCs監測設備的需求則可高達約500億元。
在VOCs治理概念股中，三季報預告顯示，先河環(huán)保 、科達節能、碧水源等業(yè)績(jì)增幅均超過(guò)20%，此外，寶馨科技、康得新等業(yè)績(jì)均有不同程度上漲。環(huán)保行業(yè)
能源替代
光伏、風(fēng)電行業(yè)四季度或迎“搶裝潮”
與環(huán)境治理問(wèn)題不同，新能源行業(yè)則側重于通過(guò)能源替代的方式來(lái)改善環(huán)境渤海證券指出，風(fēng)電、光伏行業(yè)將在政策扶持下迎來(lái)快速發(fā)展期。
三季報顯示，在光伏板塊方面，利達光電凈利同比增長(cháng)高達537.27%，洲明科技凈利同比增長(cháng)60.51%，此外，雷曼光電、聚飛光電、東方日升三季報預告業(yè)績(jì)均有不同程度的上漲。環(huán)保行業(yè)
海通證券湛山一路營(yíng)業(yè)部投資顧問(wèn)孔力前認為，光伏板塊的良好表現與政策面支持密不可分。今年9月初，國家能源局下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步落實(shí)分布式光伏發(fā)電有關(guān)政策的通知》，確保了分布式光伏項目的“保底”收益。隨后，財政部、國家能源局紛紛出臺后續政策，多方面確保分布式光伏項目的投資收益。“在政策的不斷配合支持下，光伏尤其是分布式光伏行業(yè)有望迎來(lái)‘搶裝潮’。”孔力前說(shuō)。環(huán)保行業(yè)
而在風(fēng)電板塊方面，華儀電氣三季報凈利預計同比大增600%，吉鑫科技凈利預計也將增長(cháng)400%～450%。此外，從已披露三季報的風(fēng)電企業(yè)來(lái)看，天奇股份今年前三季度實(shí)現凈利潤8195.36萬(wàn)元，同比增長(cháng)20.93%。泰能風(fēng)盛實(shí)現凈利潤7613.43萬(wàn)元，同比增長(cháng)16.5%。
對于風(fēng)電行業(yè)的發(fā)展，渤海證券研報認為，從招標情況看 ，2014年上半年全國共招標12.3GW ，較去年同期增加39%，招標價(jià)格先揚后抑，總體保持平穩。按照國家電網(wǎng)年初的規劃，下半年裝機容量還有10.8GW 的空間。環(huán)保行業(yè)
新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)投資趨勢仍將繼續
而作為大環(huán)保板塊的新貴，新能源汽車(chē)概念股三季報表現搶眼，其中東風(fēng)汽車(chē)凈利同比大增660.18%，處于領(lǐng)跑地位，中興通訊凈利同比增幅也達到232.04%。此外，特銳德、駱駝股份、松芝股份、江蘇國泰等凈利也均有不同程度的上漲。紫馬基金青島分公司負責人李正光說(shuō)：“新能源汽車(chē)是未來(lái)發(fā)展的重要趨勢，目前不論是國家政策還是市場(chǎng)需求，都在不斷向這個(gè)趨勢靠攏。”環(huán)保行業(yè)
此外，三季度國家稅務(wù)總局發(fā)布政策，免征新能源汽車(chē)購置稅，被廣泛認為是推動(dòng)新能源汽車(chē)發(fā)展的政策正式實(shí)施。青島上市公司特銳德董秘劉甲坤曾表示，此政策可以說(shuō)打響了國內新能源汽車(chē)行業(yè)發(fā)展的發(fā)令槍。環(huán)保行業(yè)
除了減免購置稅以外，包括公務(wù)車(chē)新能源化、電動(dòng)車(chē)實(shí)行扶持性電價(jià)、落實(shí)地方補貼和打破地方保護、放開(kāi)新能源汽車(chē)企業(yè)準入等舉措也在逐步落實(shí)。因此，多家券商預計，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)投資趨勢仍未結束，相關(guān)個(gè)股同比增速爬升將延續至明年上半年。環(huán)保行業(yè)
空氣治理
治霾“先鋒”三季度業(yè)績(jì)增速放緩
與霧霾天氣直接相關(guān)的就是PM2.5治理板塊，截至10月26日，A股22家PM2.5概念股中有8家公司已經(jīng)披露 2014年三季報，其中有3家公司凈利潤同比有所下降，5家公司凈利潤同比增長(cháng)，其中，三聚環(huán)保前三季度實(shí)現凈利潤2.80 億元 ，同比漲幅超過(guò)128.99%，雪迪龍前三季度凈利潤為1.22億元，同比增長(cháng)74.27%，在PM2.5概念股中暫時(shí)領(lǐng)跑。中電環(huán)保 、威孚高科、三維絲等公司業(yè)績(jì)也有不同程度的增長(cháng)。環(huán)保行業(yè)
不過(guò)，值得注意的是，與中報業(yè)績(jì)相比，上述5家公司凈利增幅均有不同程度的下滑。數據顯示，今年上半年P(guān)M2.5治理板塊整體凈利潤同比大增954.04%，而進(jìn)入三季度同比增長(cháng)率降至57.42%。
申銀萬(wàn)國研報分析指出，去年以來(lái)，以脫硫脫硝為主體的工業(yè)PM2.5治理工程的大規模招標啟動(dòng)，PM2.5治理板塊訂單獲得爆發(fā)式增長(cháng) ，奠定了相關(guān)公司今年上半年業(yè)績(jì)的新一輪增長(cháng)期。但隨著(zhù)訂單相繼完成，市場(chǎng)釋放空間逐漸收窄，表現為三季度業(yè)績(jì)有所回落。
事實(shí)上，隨著(zhù)政策落實(shí)的不斷深化，相關(guān)細分板塊市場(chǎng)逐步穩定釋放，尤其在工業(yè)治霾領(lǐng)域。去年火電脫硝市場(chǎng)進(jìn)入大規模釋放期，相關(guān)公司獲得大量訂單后于今年開(kāi)始陸續執行，因而促使該板塊上半年業(yè)績(jì)的整體飆漲。
水被污染
《環(huán)保行業(yè)與時(shí)俱進(jìn)換“新引擎”》由天澤環(huán)保編輯 http://www.aspw3.com/hbzs/162.html如需轉載請注明出處！